किमतीचे साठे फुटत नाहीत, ते वाढतात

सामग्री

• चांगले साठे मजबूत आर्थिक स्टेटमेंट्स बढाई मारतात
• आर्थिक टिकाव
• चांगल्या स्टॉकमध्ये स्थिरता आणि मूल्य असते
• अति-मूल्यांकनाविषयी सावधगिरी बाळगा
• भागधारक-केंद्रित व्यवस्थापन
• अंतिम विचार

जेव्हा पैशांच्या गुंतवणूकीचा विचार केला जातो तेव्हा नवीन गुंतवणूकदारांसाठी एक सामान्य प्रश्न असा आहे की खरेदीसाठी चांगला साठा कसा शोधायचा. याचे उत्तर देण्यासाठी, कंपनीने जारी केलेल्या मूलभूत वित्तीय गोष्टींची तपासणी करुन आपल्याला गुणवत्ता स्टॉकची वैशिष्ट्ये काय आहेत हे समजले पाहिजे.

चांगल्या स्टॉकची एक वैशिष्ट्य म्हणजे आपल्या कुटुंबास संपत्ती वाढविण्यात मदत करण्यासाठी आपण दशके ठेवण्याचा आपला हेतू असेल. कालांतराने, हे आपल्याला महागाईच्या दरापेक्षा वाढीच्या कॉर्पोरेट कमाईच्या प्रवृत्तीतील निष्क्रीय उत्पन्न आणि नफ्याच्या प्रवाहात आनंद घेण्यास मदत करते. सर्वसाधारणपणे सांगायचे तर वैयक्तिक स्टॉक खरेदी करण्यापूर्वी पाच पैलू पहायला हवेत.

चांगले साठे मजबूत आर्थिक स्टेटमेंट्स बढाई मारतात

स्टॉकचा वाटा व्यवसायातील मालकीचा एक भाग दर्शवितो. मुख्य म्हणजे गुंतवणूक म्हणजे ते म्हणजेः एखाद्या संस्थेत इक्विटी (मूलभूतपणे कर्ज देणे), नफ्याच्या वाटा (किंवा त्यांच्या वचनानुसार) देणे.

अशाच प्रकारे, मजबूत संभाव्य गुंतवणूकीमध्ये बॅलन्स शीट, इन्कम स्टेटमेंट आणि कॅश फ्लो स्टेटमेंट असते ज्यामुळे हे सिद्ध होते की व्यवसाय वास्तविक उत्पादने किंवा सेवा विकून वास्तविक पैसे मिळवित आहे - त्यांची संख्या अमूर्त नसताना किंवा मालमत्तेचे मूल्य लिहून ठेवता. चांगल्या गुंतवणूकीवरही आर्थिक वादळांचा सामना करावा लागला आणि विजय मिळाला.

कार्ड्सचे घर असलेल्या एखाद्या कॉर्पोरेशनमधील मालकीचे मालक असल्यास - पहिल्यांदा कोणत्याही महत्त्वपूर्ण आर्थिक-तणावाचा अनुभव घेत असलेल्या दुमडलेल्या आणि गोंधळात पडलेले असे काही चांगले नाही. प्रख्यात गुंतवणूकदार बेंजामिन ग्राहम यांनी एकदा टिप्पणी केली की हे तत्त्व अननुभवी गुंतवणूकदारांद्वारे वारंवार उल्लंघन केले जात आहे.

जेव्हा वेळ चांगला असतो तेव्हा सुरक्षिततेच्या खोट्या भावनांमध्ये गुंतलेले असतात, ते दुसर्‍या आणि तृतीय-दरांचे व्यवसाय संपूर्ण मूल्यांकनावर खरेदी करतात, त्यानंतर आर्थिक वादळे येताना त्यांना खाली पडताना पहा. आर्थिक चक्र या वादळांना तयार करते आणि नेहमीच येण्याची भीती असते.

आर्थिक टिकाव

याव्यतिरिक्त, आपणास आर्थिक सामर्थ्य टिकाव हवे आहे. आपल्याला अशी उत्पादने हवी आहेत जे बहुतेक वेळा बदलत नाहीत, प्रवेशास अडथळे आणतात आणि ट्रेडमार्क संरक्षण आणि कॉपीराइट परवान्यांच्या स्वरूपात स्पर्धात्मक फायदे आहेत. भौगोलिक मक्तेदारी स्थिर आहेत आणि वॉरेन बफे यांनी "शोकांतिके" या कल्पनेचे प्रतिनिधित्व केले.

या संदर्भात, व्हार्टन बिझिनेस स्कूलमधील डॉ. जेरेमी सिगेल यांनी इक्विटी बाजाराच्या निकालांचा प्रदीर्घकालीन शैक्षणिक अभ्यास केला, हे सिद्ध करून की कंटाळवाणे जवळजवळ नेहमीच फायदेशीर असते. सिगेल यांनी सुचवले की चांगला साठा हा प्रत्येकजण पाठपुरावा करीत असलेल्या मादक गुंतवणूकीने फारच कठीण असतो परंतु त्याऐवजी ते नेहमीच टूथपेस्ट, कॉफी, शेंगदाणा बटर आणि अल्कोहोलची आवश्यकता असलेल्या रोजच्या सांसारिक वस्तूंची विक्री करतात अशा ब्लू-चिप कंपन्या आहेत.

पेप्सीसारख्या कंपनीत किंवा दररोज कोका कोलाचे शेअर्स खरेदी करणा the्या आणि अनेक पिढ्यांपर्यंत पोचविणा a्या अशा एका कुटुंबात डॉलर-किंमतीच्या रूग्ण गुंतवणूकदारांचे .०,००० डॉलर्सपेक्षा जास्त किंमतीचे एकल शेअर्स होते.

खरेदी करण्यासाठी चांगला साठा, दुसर्‍या मार्गाने, यावर्षी, पुढच्या वर्षी किंवा आतापासून 10 वर्षांनी आपल्याला श्रीमंत करणार नाही. ते आपल्या कुटुंबास बर्‍याच वर्षांमध्ये श्रीमंत बनवतील, अनेक दशकांचा कालावधी घालून, चक्रवाढीच्या व्याजांच्या अविश्वसनीय सामर्थ्याचा उपयोग करुन.

चांगल्या स्टॉकमध्ये स्थिरता आणि मूल्य असते

कल्पना करा की आपल्याकडे $ 100,000 बचती आहेत. आपल्याला निवड देण्याची ऑफर आहे. आपण एकतर खरेदी करू शकता:

• जगातील सर्वात मोठी किरकोळ विक्रेता असलेल्या मालकीचा एक तुकडा, करानंतर 2.54% च्या उत्पन्नाच्या उत्पत्तीचा अभिमान बाळगतो. हा व्यवसाय जरी यशस्वी झाला तरी तो खूपच नफा घेण्यास फारच अवघड आहे कारण देशातील प्रत्येक लहान शहर आणि बॅकवुड्स कोपर्यात आधीच एक स्थान आहे.
• एक सार्वभौम बाँड, ज्यात युनायटेड स्टेट्स सरकारच्या संपूर्ण कर शक्तीचा पाठिंबा आहे, ज्याला उत्पन्न 5.49% आहे. हे गुंतवणूकदारास 116% अधिक नफा दर्शविते. जरी व्याज कूपन कालांतराने वाढणार नाही, तरीही अखेरीस हे रोखे परिपक्व होतील आणि आपण त्या पैशाची रक्कम दुसर्‍या कशावर तरी आणू शकता. दरम्यान, आपण इच्छित असल्यास आपण अन्य मालमत्तांमध्ये 5.49% गुंतवणूक करू शकता.

दोन्ही पर्याय हळू वाढीची रणनीती दर्शवितात जेणेकरून वेळोवेळी संपत्तीची सतत साठवणूक होऊ शकते. तथापि, रोखे खरेदी परिपक्व होते आणि मूल्य वाढणे थांबवते, तर साठा वाढतच राहतो.

वॉलमार्टमध्ये स्टॉक खरेदी करताना सुमारे दोन दशकांपूर्वी अनुभवलेल्या अनुभवी गुंतवणूकदारांना हीच वास्तविकता होती. वॉलमार्ट विकत घेण्यासाठी चांगल्या स्टॉकची व्याख्या बनली आहे आणि स्टोअरच्या नेटवर्कमधून असंख्य लक्षाधीशांची नावे टेकली गेली आहेत ज्यांना कोट्यवधी डॉलर्सच्या भांडवलाच्या खर्चामध्ये नक्कल होण्यासाठी लागतील.

2019 मध्ये, वॉलमार्टने मालकांना अधिक रोख रक्कम देऊन, सलग 46 व्या वार्षिक लाभांश वाढीची घोषणा केली. ऐतिहासिक वाढीवर आधारित, 2020 साठी वॉलमार्टचा वार्षिक लाभांश प्रति शेअर $ 2.16 असेल, जो 2019 मधील $ 2.12 च्या तुलनेत (एक तिमाही प्रती 0 .01 वाढ, किंवा प्रति तिमाहीत 5 .54) असेल.

अलिकडच्या वर्षांत, वॉलमार्टची सरासरी वार्षिक लाभांश 2.1% आहे. वालमार्टने (पी / ई) गुणोत्तर (पीसी / ई) गुणोत्तर (२०१ share मध्ये प्रति शेअर कमाईच्या भागाने दिलेली किंमत) यांचे विस्तृत प्रमाण पाहिले आहे, त्यांचे पी / ई २.6..6 होते.

हळूहळू वाढणार्‍या लाभांशांचा हा इतिहास, तर शेअरची किंमत हळूहळू कमी होते, तर काळानुसार वॉलमार्ट स्टॉकच्या किंमतीचे चांगले संकेत आहेत.

अति-मूल्यांकनाविषयी सावधगिरी बाळगा

निफ्टी st० साठा हा भारतातील स्टॉक एक्सचेंजमधील सर्वोत्तम मूल्य असलेल्या ocks० समभागांची अनुक्रमणिका आहे (१ 60 Stock० च्या दशकात ते जास्त मूल्यवान होते. त्यानंतर एका दशकापर्यंत, या मोठ्या किंमतीच्या-तरीही-उत्कृष्ट व्यवसायांच्या मालकांना प्रमुख शेअर बाजाराच्या निर्देशांकांच्या तुलनेत आश्चर्यकारक नुकसान सहन करावे लागले.

तथापि, years० वर्षातच त्यांनी एस Pन्डपी and०० आणि डाऊ जोन्स इंडस्ट्रियल एव्हरेज-अगदी समोरून अनेक प्रमुख दिवाळखोरीत विजय मिळविला, कारण जिवंत कंपन्या अशा अतुलनीय पैसे कमावणा machines्या मशीन्स होत्या.

भागधारक-केंद्रित व्यवस्थापन

जेव्हा आपण आपले पैसे दुसर्‍या एखाद्या व्यक्तीकडे सोपवता तेव्हा ते आपल्याकडे सर्वात चांगले हित असणे महत्वाचे आहे. सर्वात कमी मूल्यांकनामध्ये आपल्याला सर्वात फायदेशीर व्यवसाय सापडला असेल - जर हा व्यवस्थापक नियंत्रित असेल तर भागधारकांबद्दल काळजी नसेल तर आपणास आपली इक्विटी वास्तविक-जगातील रोख नफ्यात अनुवादित करण्यास कठिण वेळ लागेल.

प्रसिद्ध म्युच्युअल फंडाचे व्यवस्थापक पीटर लिंच म्हणायचे की गुंतवणूकदारांनी इतके चांगले व्यवसाय विकत घ्यावेत जेणेकरून कोणताही मूर्ख त्यांना लवकर किंवा नंतर चालवू शकेल. चांगली गुंतवणूक चांगली कामगिरी करणारे व्यवसाय आहेत जे न चुकता नेतृत्व बदल करतात.

अंतिम विचार

आपण कधीही हे विसरू नये की इतिहासातील पुस्तके अन्यथा आश्वासक कंपन्यांनी भरलेली आहेत ज्यामुळे भांडवल वाटपातील कमी निर्णयामुळे, मोक्याच्या क्षमतेमुळे, साम्राज्यनिर्मितीमुळे किंवा अत्यधिक कार्यकारी नुकसानभरपाईमुळे भागधारकांचे संपूर्ण नुकसान झाले.

आपल्या भांडवलाचा आदर न करणा those्यांसोबत आपण व्यवहार करत असावे असे आपल्याला वाटत असल्यास काळजीपूर्वक चालवा. जर उपराष्ट्रपती सोन्याच्या नळांवर ,000,००० डॉलर्स खर्च करत असतील किंवा मुख्य कार्यकारी अधिकारी कॉर्पोरेट जेटचा वापर करून कुत्र्यांसहित कुटूंबाच्या सुट्टीच्या घरात जात असतील तर ते नैतिकदृष्ट्या आधारित सखोलतेचे सूचक आहे. आवश्यक ते संशोधन करा आणि कोणतीही गुंतवणूक करण्यापूर्वी कठोर प्रश्न विचारा.